넷플릭스 한국 드라마 '오징어 게임'은 전 세계적인 열풍을 일으켰고, 그 인기에 편승해 '스쿼드(Squid)'라는 이름의 암호화폐까지 탄생했습니다. 2021년 10월 20일 출시된 스쿼드 코인은 순식간에 암호화폐 시장 최상위권으로 치솟으며 블록체인 업계에서 가장 뜨거운 신성으로 떠올랐습니다.
그러나 기세는 잠시뿐, 곧바로 극심한 폭락이 이어졌습니다.
대체 무슨 일이 있었던 걸까요? 왜 스쿼드 코인은 붕괴했을까요? 이 글에서는 스쿼드 코인의 급격한 성장과 몰락의 원인을 살펴보고, 이번 금융 참사에서 우리가 얻을 수 있는 교훈을 짚어봅니다.
스쿼드 암호화폐는 왜 만들어졌을까?
스쿼드 암호화폐는 표면적으로는 2021년 11월 출시 예정이었던 플레이투언(P2E) 온라인 게임 '스쿼드 게임 프로젝트'의 전용 결제 수단으로 만들어졌습니다.
플레이투언 게임은 꾸준히 게임을 즐기는 사용자에게 암호화폐와 NFT를 보상으로 지급하고, 이를 암호화폐 거래소에서 팔아 다른 암호화폐나 법정화폐로 교환할 수 있게 하는 게임입니다. 참여하려면 플레이어가 게임에 필요한 캐릭터와 아이템을 구매하는 초기 투자를 해야 하며, 스쿼드 게임 프로젝트의 전용 암호화폐가 바로 스쿼드 토큰이었습니다.
스쿼드 게임 프로젝트는 넷플릭스 동명 드라마의 여섯 가지 게임 라운드를 모방하도록 설계되었지만, 넷플릭스와는 어떠한 공식 제휴 관계도 없었습니다. 개발자들은 단순히 드라마의 인기를 편승하고자 했던 것입니다. 예비 플레이어는 미리 정해진 가격의 스쿼드 토큰을 지불하고 NFT를 구매해야 게임에 진입할 수 있었으며, 해당 NFT에는 실제 넷플릭스 드라마의 등장인물 이미지가 사용되었습니다.
원래 설계상 게임 개발사는 발생한 수수료의 10%를 가져가고, 나머지는 게임 승자들에게 지급할 상금 풀로 돌아가도록 되어 있었습니다. 그러나 게임이 정식 출시되기도 전에 스쿼드 암호화폐가 붕괴하면서, 결국 투자자들만 막대한 손실을 떠안게 되었습니다.
스쿼드 코인은 왜 붕괴했을까?
스쿼드는 2021년 10월 20일에 출시되었습니다.
출시 당시 팬케이크스왑(PancakeSwap)과 도도(DODO) 거래소에서 스쿼드 한 개의 가격은 1센트에 불과했습니다. 그러나 출시 겨우 8일 만에 스쿼드 하나가 2.22달러에 거래되었고, 시가총액은 1억 7,400만 달러를 돌파했습니다. 출시 11일째 되던 날인 11월 1일 아침에는 토큰당 무려 2,860달러를 넘는 기이한 가격에 거래되었습니다.
하지만 이 호황은 오래가지 못했습니다.
같은 날 오후, 단 몇 시간 만에 특정 디지털 지갑이 막대한 양의 스쿼드 토큰을 시장에 던지며 수백만 달러를 현금화했습니다. 순식간에 스쿼드 가격은 토큰당 2,680달러 이상의 고점에서 0달러로 추락했습니다. 그렇게 스쿼드는 휴지 조각이 되었고, 4만 명이 넘는 투자자들이 자산을 모두 잃었습니다.
출시부터 붕괴까지, 이 모든 소동은 단 11일 만에 벌어진 일입니다.
일반적으로 이번 대량 매도는 정체를 알 수 없는 개발진이 자행한 것으로 알려져 있습니다. 이들은 최소 338만 달러를 현금화한 뒤 흔적도 없이 사라졌는데, 이런 수법은 투자자들 발밑에서 깔개를 홱 뽑아간다 하여 '러그 풀(rug pull)'이라고 불립니다. 현재 스쿼드 공식 웹사이트는 접속이 차단되었고, 모든 소셜미디어 계정도 삭제된 상태입니다. 트위터 페이지 역시 '비정상적인 활동'을 이유로 제한되었습니다.
투자자들이 무시했던 세 가지 경고 신호
돌아보면 다 아는 사실이지만, 스쿼드 공식 웹사이트에는 투자자들이 미리 경계했어야 할 단서들이 곳곳에 있었습니다.
- 웹사이트는 넷플릭스 및 마이크로소프트와의 파트너십을 주장했지만, 두 회사 어느 곳에서도 확인된 바 없는 내용이었고 간단한 사실관계 확인만으로도 들통났을 주장이었습니다.
- 스쿼드의 백서(신규 암호화폐 출시 시 투자자에게 프로젝트를 설명하기 위해 반드시 발행되는 문서)에는 오탈자가 곳곳에 있었습니다.
- 매수자와 매도자의 비율이 2:1이 되지 않으면 투자자가 스쿼드 토큰을 공개 시장에서 판매할 수 없도록 제한되어 있었습니다.
암호화폐는 정부의 감독이나 규제가 없기 때문에 새로운 코인을 만들어 거래소에 상장하기가 매우 쉽습니다. 그렇기에 암호화폐 시장은 매력적이면서도 동시에 위험합니다. 그 결과 정보력이 부족한 많은 투자자들이 교묘한 암호화폐 사기의 피해자가 되어 왔습니다. 미국 연방거래위원회(FTC) 보고서에 따르면 2020년 10월부터 2021년 3월 31일 사이에만 약 7,000명이 암호화폐 관련 사기로 총 8,000만 달러 이상의 손실을 신고했습니다.
따라서 이번 스쿼드 러그 풀 사건 이후에도 유사한 피해는 반복될 가능성이 높습니다. 새로운 암호화폐에 투자하기 전에는 백서를 꼼꼼히 읽고, 창업자에 대한 실사를 통해 신뢰할 수 있는 인물인지 반드시 확인해야 합니다. 그리고 그럼에도 불구하고, 감당할 수 있는 범위 내의 금액만 투자하세요. 결코 노후 자금이나 생계비를 투자해서는 안 됩니다.