엑셀 DURATION 함수란?
Microsoft Excel의 DURATION(기간) 함수는 재무 함수 중 하나로, 정기적으로 이자를 지급하는 유가증권의 연간 듀레이션(듀레이션은 만기까지 현금흐름의 가중평균 회수 기간을 의미)을 반환합니다. 주로 채권 투자 분석에서 금리 변동에 대한 채권 가격의 민감도를 평가할 때 활용됩니다.
DURATION 함수의 수식과 구문
DURATION 함수의 수식은 다음과 같습니다.
=DURATION(settlement, maturity, coupon, yld, frequency, [basis])
각 인수의 의미는 아래와 같습니다.
- Settlement(결산일): 유가증권의 결제일입니다. (필수)
- Maturity(만기일): 유가증권의 만기일입니다. (필수)
- Coupon(쿠폰 이자율): 유가증권의 연간 이자율입니다. (필수)
- Yld(연 수익률): 유가증권의 연간 수익률입니다. (필수)
- Frequency(지급 빈도): 연간 이자 지급 횟수입니다. 연 1회면 1, 반기면 2, 분기면 4를 입력합니다. (필수)
- Basis(기준): 일수 계산에 사용할 기준 유형입니다. (선택)
Basis 인수에 사용할 수 있는 값은 다음과 같습니다.
- 0 또는 생략: US(NASD) 30/360 방식
- 1: 실제 일수/실제 일수 방식
- 2: 실제 일수/360 방식
- 3: 실제 일수/365 방식
- 4: 유럽식 30/360 방식
엑셀에서 DURATION 함수 사용하는 방법
엑셀에서 DURATION 함수를 사용하려면 아래 단계를 따르세요.
- Excel을 실행합니다.
- 새 표를 만들거나 기존 표를 사용합니다.
- 결과를 표시할 셀에 DURATION 함수 수식을 입력합니다.
- Enter 키를 눌러 결과를 확인합니다.
먼저 Microsoft Excel을 실행하고 새 표를 만들거나 기존 표를 엽니다.
결과를 표시할 셀에 =DURATION(B1,B2,B3,B4,B5,B6)과 같이 수식을 입력합니다.
Enter 키를 누르면 계산된 결과가 셀에 표시됩니다.
이 외에도 DURATION 함수를 사용하는 두 가지 방법이 있습니다.
방법 1: 함수 삽입(fx) 버튼 사용
워크시트 왼쪽 상단의 fx(함수 삽입) 버튼을 클릭합니다.
함수 삽입 대화상자가 나타나면 범주 선택 목록에서 재무를 선택하고, 함수 선택 목록에서 DURATION 함수를 선택한 뒤 확인을 클릭합니다.
함수 인수 대화상자가 열리면 각 입력란에 해당하는 셀 참조를 입력합니다.
- Settlement: 유가증권의 결산일이 있는 셀(B1)
- Maturity: 유가증권의 만기일이 있는 셀(B2)
- Coupon: 쿠폰 이자율이 있는 셀(B3)
- Yld: 연 수익률이 있는 셀(B4)
- Frequency: 연간 이자 지급 횟수가 있는 셀(B5)
모든 인수를 입력한 후 확인을 클릭하면 결과가 표시됩니다.
방법 2: 수식 탭 사용
리본 메뉴에서 수식 탭을 클릭하고, 함수 라이브러리 그룹의 재무 버튼을 클릭합니다.
목록에서 DURATION 함수를 선택하면 함수 인수 대화상자가 나타나며, 이후 방법 1과 동일하게 인수를 입력하면 됩니다.
자주 묻는 질문
결산일과 만기일의 차이는 무엇인가요?
결산일(Settlement Date)은 매수인이 유가증권을 실제로 구매하는 날짜이고, 만기일(Maturity Date)은 해당 유가증권이 만료되어 원금이 상환되는 날짜입니다.
DURATION 함수에서 #NUM, #VALUE 오류가 발생하는 이유는?
다음과 같은 경우에는 #NUM 오류가 반환됩니다.
- coupon(쿠폰 이자율)이 0보다 작은 경우
- yld(연 수익률)가 0보다 작은 경우
- frequency가 1, 2, 4가 아닌 값인 경우
- settlement(결산일)가 maturity(만기일)와 같거나 이후인 경우
- basis가 0보다 작거나 4보다 큰 경우
또한 결산일이나 만기일이 유효하지 않은 날짜 형식으로 입력되면 #VALUE 오류가 반환됩니다. 날짜 값은 DATE 함수를 사용하거나 다른 수식의 결과로 입력하는 것이 안전합니다.
이 가이드가 엑셀에서 DURATION 함수를 이해하고 활용하는 데 도움이 되기를 바랍니다.